问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
Floating的债券不是Libor的部分随着Libor变化而变化而spread是固定的么？C选项为啥不对呢？
NO.PZ2017121002000002问题如下 The variability of the coupon rate on a MRR-basefloating-rate bonis most likely e to: A.perioc resets of the referenrate.B.market-basereassessments of the issuer’s cretworthiness.C.changing of borrowing capacity. A is correct.Changes in the coupon rate of interest on a floating-rate bonare e to changes in the referenrate (for example, 90-y MRR), whiresets periocally. \"Therefore, the coupon rate austs to the level of market interest rates (plus the sprea eatime the referenrate is reset.\"考点浮动利率债券解析浮动利率债券的Coupon Rate=Referenrate + QuoteMargin，Referenrate和QuoteMargin共同决定Coupon Rate。且quotemargin是一开始就约定好不会变的，变化的是referenrate，也就是给Floating rate bon来现金流折现时，使用到的折现率是Referenrate + scount margin。基准利率和scount margin共同构成对这个浮动利率债券的要求回报率。quotemargin是固定的，但是scountemargin有可能会变。B，比如信用质量变好了，scounterate就会变小。信用质量变差了，scounterate就会变大。C说的是对借款能力变化的估计，同样，借款能力变好了，scounterate就变小了；借款能力变差，scounterate就会变大。B和C都不会影响到coupon rate，影响的是scount rate。故A正确。 MRR- base什么意思
请一下B和C为什么不对，公司信用变化不会影响sprea变化从而影响coupon rate吗？还有C，是怎么理解的呢？
能不能用中文翻译一下ABC
浮动利率不是基于市场吗？
