section2里面第一个小问
这个地方的时间轴不是很明白老师能给个详细解释嘛？因为拿了三个月合约半年分一次利息的有两个应计票息
李坏_品职助教 · 2024年11月18日
嗨，爱思考的PZer你好：
这个不是应计利息，这个是PV of coupon，意思是在forward合约期间内，bond发放了2笔coupon，所以要把这2笔coupon的现值扣除（就是下图中的两个C）。
现在是0时刻，合约是90天之前签订的。
首先求出两个C的现值，PV of C1 = 15/(1+1.5%)^0.25 = 14.944,
PV of C2 = 15/(1+1.5%)^0.75 = 14.833，
所以两个C的现值之和 = 29.78.
最后F0(T) = (S0 - 两个C的现值之和)*(1+1.5%)^1 = 1089.78
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！