嗨,从没放弃的小努力你好:
ex ante tracking error为对①portfolio return,Rp;和②benchmark return,Rb 这两者的差求VaR。即对Rp-Rb这一组数据求VaR。针对的是return;关注的是差,也就是无论跑赢跑输都看。
可以理解为:有95%的把握,portfolio return和benchmark return的差最多是10%。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版,加油!