请问 对于 option 来说，例如 call option , 如果 interest rate. increases, bond price decrease, the value of call option would decrease, 所以 callable bond 价格 上升
但是 greeks 里面 说 call option 的rho 是 positive 的. 请问这里怎么理解呢？
李坏_品职助教 · 2024年11月15日
嗨，努力学习的PZer你好：
因为greeks 里面说的是针对股票期权的，而callable bond里面的是债券期权。
对于股票期权来说，无风险利率r上升，call option价值上升，所以rho是正的。
但是对于bond option来说，无风险利率r上升，会导致bond price下降，从而降低bond call option的价值，而callable bond= bond value - bond call option，所以callable bond价值上升。
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