constant drift？这个漂移不是time dependent？为啥又是constant？
constant volatility 是因为delta Z之前的系数是常数还是
吴昊_品职助教 · 2024年11月13日
嗨，爱思考的PZer你好：
1、在最新的教材中已经没有constant drift了。所以不用管前面这个constant。
2、在Kalotay-Williams-Fabozzi (KWF)模型中，“constant volatility”指的是模型假设波动率（即资产或利率的标准差）是常数，而不是随着时间或市场条件变化而变化。常数波动率意味着模型假定利率或资产价格的波动性在整个时间段内保持不变。这意味着，虽然市场的波动性可能会随时间变化，但在KWF模型中，它是一个固定的参数。
波动率的常数性体现在这个随机项 σdZ 前的系数 σ是一个固定值，不会随时间 t 或其他条件变化。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！