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陈金水可爱多 · 2024年11月12日

不理解

NO.PZ2022081802000015

问题如下:

A financial planner has created the following data to illustrate the application of utility theory to portfolio selection:


A risk-neutral investor is most likely to choose:

选项:

A.Investment 1.

B.Investment 2.

C.Investment 3.

解释:

Solution

C is correct. Investment 3 has the highest rate of return. Risk is irrelevant to a risk-neutral investor, who would have a measure of risk aversion equal to 0. Given the utility function, the risk-neutral investor would obtain the greatest amount of utility from Investment 3.


这个具体用那一条公式?

1 个答案

Kiko_品职助教 · 2024年11月12日

嗨,爱思考的PZer你好:


 用的是效用函数得公式U=E(r)−1/2Aσ²

因为是risk neutral,所以A=0,题目中给出了投资1234得 E(r)和σ,代入计算选一个utility最大的就可以了。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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