TanJ@FRM · 2024年11月12日

内部评级法

信用风险的内部评级法，假设系统性风险为single risk factor，所有的独特性风险(非系统性风险)都被分散化了。对吗？

那么，模型中的ρ，是谁和谁的，该怎么理解？

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李坏_品职助教 · 2024年11月14日

嗨，爱思考的PZer你好：

对，是这样的。

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努力的时光都是限量版，加油！

李坏_品职助教 · 2024年11月12日

嗨，爱思考的PZer你好：

这个相关系数指的是每一对债务人之间的相关系数。

虽然风险因子只有系统性风险，但是银行依然有不止一个债务人（交易对手），他们两两之间也会有违约相关系数。

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努力的时光都是限量版，加油！

TanJ@FRM · 2024年11月14日

银行有不止一个债务人（交易对手），他们两两之间也会有违约相关系数。但是，因为债务人多，非系统风险被完全分散。对吗？