Enjoy · 2024年11月10日
Key rate duration:
A
requires the shape of the benchmark yield curve to stay constant.
B
measures a bond's sensitivity to a change in the benchmark yield at a specific maturity.
C
不正确indicates the same interest rate sensitivity as effective duration for non-parallel shifts in the yield curve.
能不能详细介绍一下Key rate duration，还有就是C错在哪里
笛子_品职助教 · 2024年11月11日
嗨，努力学习的PZer你好：
能不能详细介绍一下Key rate duration
Hello，亲爱的同学~
Key rate duration这里理解其定义就可以：Key rate duration是按住收益率曲线上其他所有点位不变，只有该点位变动一个单位时，债券价格的变动幅度。
还有就是C错在哪里
effective duration 又称为Curve duration，是指整条收益率曲线平行移动，对债券价格影响。
而key rate duration是关键利率的变动，从定义看出，“按住收益率曲线上其他所有点位不变，只有该点位变动一个单位时”，它衡量了收益率曲线的非平移动。
因此，C选项错误。key rate duration与effective duration，在曲线平移与非平移的问题上，不能说是“ the same”。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
