Enjoy · 2024年11月09日
The no-arbitrage condition is violated at option expiry when the value of an in-the-money:
A
put option is below its exercise price.
B
put option is below its exercise value.
C
不正确call option is below the price of its underlying.
这道题目看不懂，能不能详细解释
李坏_品职助教 · 2024年11月09日
嗨，爱思考的PZer你好：
IN THE MONEY意思就是实值期权，对于call option来说，IN THE MONEY指的是在到期日的ST大于X，那么call option的exercise value = 股价ST - 执行价格X。
对于put option来说，IN THE MONEY指的是到期日的ST小于X，那么put option的exercise value = X - ST。
这些属于期权的基础知识，建议复习一下基础班讲义：
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
Enjoy · 2024年11月10日
exercise price 和exercise value 有什么区别
李坏_品职助教 · 2024年11月09日
嗨，从没放弃的小努力你好：
本题问你，什么情况下会违反无套利原则？就是问你以下哪种情况是错误的？
对于实值期权：
如果是call option, 那么value of call = ST - X，这个是小于ST的，所以C选项是可以出现的，不选C。
如果是put option，那么value of call = X - ST ＜ X，A选项可以出现，不选A。而这个value of call就等于put option在到期日的exercise value，而B选项说的是小于exercise value，所以B错误，选B。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
Enjoy · 2024年11月09日
题目中还有IN THE MONEY ,你翻译的题目都没有说这个，看不懂你的解释
