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Enjoy · 2024年11月09日
If yields decrease by 0.75%, the convexity adjustment for a bond with an annual convexity of 400 is:
A
0.01125.
B
不正确0.02250.
C
1.50000.
这道题怎么计算，感觉上课没有讲过这个公式吧
笛子_品职助教 · 2024年11月11日
嗨，爱思考的PZer你好：
Hello，亲爱的同学~
这里首先要掌握的知识点是convextiy计算公式：Convexity adjustment = (0.5 × AnnConvexity × ΔYield^2)
结合本题，直接给上面的公式代入数字：(0.5 × 400 × 0.0075^2) = 0.01125。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
🐚 · 2024年11月09日
我理解的这个题的公式就是用percentage change in price的后半段
%change in price=-D x change in y + 0.5 x Convexity x （change in y）^2
0.5x400x（0.75%）^2
