请问解法

嗨，努力学习的PZer你好：

是的 用单利计算。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，努力学习的PZer你好：

这个bond forward合约是1年后（12个月之后）到期，已知当前bond的全价为1103.45，这个就是S0.

这个bond forward期限内有两笔coupon: 买bond的时间是3个月之前，由于债券是每6个月付息一次，所以第一笔coupon是在3个月之后支付，第二笔coupon是在9个月之后支付。那么FVC = 1000*3%/2 * (1+1.5%)^9/12 + 1000*3%/2 * (1+1.5%)^3/12= 30.224.

AIT是从第二笔coupon一直到forward到期日这段时间的AI，所以AIT = 1000*3%/2 * (3/12) = 3.75

最后F0(T) = 1103.45 * (1+1.5%)^1 - 30.224-3.75= 1086, 约等于1090.

注意，CFA协会的题目在计算bond forward price的时候，很多情况下会忽略AIT，如果忽略AIT的话，结果也是更接近1090.

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