如何理解选项B- the higher coupon rate?为什么duration相同、coupon高,convexity会大?
笛子_品职助教 · 2024年11月07日
嗨,从没放弃的小努力你好:
如何理解选项B- the higher coupon rate?为什么duration相同、coupon高,convexity会大?
关于convexity的大小,很多时候都可以从公式里得出:
以上红框里的公式,需要同学记忆。
虽然考试不一定直接出计算,但一定会出与这个公式有关的结论。
结合同学的问题:为什么、coupon高,convexity会大
从公式里看出,Coupon越高,则weight of CF 就越大(weight of CF = coupon / PV)。因此convexity就越大。
----------------------------------------------加油吧,让我们一起遇见更好的自己!