麻烦老师帮忙解答下这道题为什么选C，谢谢啦
李坏_品职助教 · 2024年11月01日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这个银行的业务是：以大额存单（CD）的fixed rate融资，以MRR（就是浮动利率）+ spread来收取利息。现在问你如何对冲风险？
这个银行的风险是未来MRR下跌，这样会导致收入下降。所以需要想办法把MRR这个浮动利率的影响抵消掉。
所以需要一个pay MRR的利率互换。这样一来，pay MRR 与本来的receive MRR抵消了。另外，利率互换pay的部分如果降低一些，也就是pay(MRR - spread)这样更好，因为我们只需要抵消MRR，而降低pay的部分可以带来额外收益，所以C最合适。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！