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pzqa27 · 2024年11月01日
嗨，从没放弃的小努力你好：
在2级教材种，Loss rate这个概念在不同的章节有不同的含义，比如在第四章算EL的时候，Loss rate是指LGD的意思。就是一旦发生违约，亏损的比例。在第九章计算CDS spread 的时候，loss rate指的是credit spread。 在这一章讲single factor model的时候，loss rate 可以认为是违约率PD。这些章节原版书是选自不同的教材，所以使用的定义都各自不同。在这个题里，根据讲义上这里的结论，可以认为loss rate 是PD违约率的意思。
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