嗨，从没放弃的小努力你好：
这个解释之所以对应A选项而不是B选项，是因为它的重点在于Expected Shortfall（ES）和VaR在相同置信水平下的数值关系。
具体来说：
- A选项的陈述：“对于相同的置信水平，ES总是大于VaR”。这正是解释中所提到的内容，即ES不仅考虑到VaR的最小损失，还包括了超过VaR的极端损失的严重程度，因此ES通常会比VaR值更大。因此，A选项正确地反映了解释中的核心概念。
- B选项的陈述：“如果在指定置信水平的VaR回测被接受，那么对应的ES也将总是被接受”。这并不一定正确，因为VaR和ES的回测方法不同。VaR回测主要关注特定置信水平的超出频率（即损失超过VaR的次数），而ES回测则更加关注在超出VaR的情况下的平均损失。因此，即便VaR回测通过，ES的回测不一定会通过，因为ES回测对极端损失的敏感度更高。
综上所述，解释中的内容专注于说明ES在相同置信水平下通常大于或等于VaR的数值关系，因此对应A选项而非B选项。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
