β

嗨，从没放弃的小努力你好：

贝塔系数（β）衡量的是投资组合相对于市场组合的系统性风险。取值区域理论上可以是从负无穷到正无穷。

• 当 β＜0 时，表示该资产与市场呈反向变动关系，即市场组合上涨时它下跌，市场组合下跌时它上涨。
• 当 β = 0 时，表示该资产的收益不受市场系统性风险影响，完全独立于市场波动。
• 当 0＜β＜1 时，表示该资产的系统性风险小于市场组合风险，资产的波动幅度小于市场整体波动幅度。
• 当 β = 1 时，表示该资产的系统性风险与市场组合风险相同，资产的波动幅度与市场整体波动幅度一致。
• 当 β＞1 时，表示该资产的系统性风险大于市场组合风险，资产的波动幅度大于市场整体波动幅度。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！