问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
我的问题
1/题目里的Outcom1, outcome2, outcome3是分别指1，2资产做组合；2，3资产做组；1，3资产做组合？那为什么会有各自的expected return呢，实在没有理解这个表格应该怎么看
2/Correlation之前主要出现在标准差那边，这个题也没有显示标准差，主要考的公式是什么呢。
麻烦老师
Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2018年10月03日
同学你好，你主要是没有理解这张表格的意思～
首先我们看一下Asset 1，在三种outcome下的收益率分别是12%，0%，6%，你可以这么想，假设这三个outcome分别代表经济环境，经济好的时候有outcome1，收益率12%；经济不好的时候有outcome2，收益率0%；经济维持的时候有outcome3，收益率6%。按照题目的说法，经济好坏的三种情况发生概率完全相等，所以Asset 1的预期收益率=1/3*（12%）+1/3*（0%）+1/3*（6%）=6%。
然后就继续看Asset 2，与Asset 1不同，Asset 2在经济不好的时候outcome2收益率=6%，在经济维持的时候有outcome3，收益率=0%。但是它的整体预期收益率还是=6%，因为三个结果各自发生的概率还是1/3。相信到这里应该能看懂这张表格的意思了。
至于问题2，相关性考察的是一个随机变量随着另一个随机变量变化的相关程度，如果是相关性=-1，那就是说一个随机变量逐渐增大，另一个随机变量应该是随之减小的，asset 2&3的结果正好是完全相反，一个是12-6-0（逐渐减小）一个是0-6-12（逐渐变大），所以仅通过观察我们也能知道两者相关性为=-1.当然我们可以更精确的用计算器计算，（X1=12，Y1=0）（X2=6, Y2=6) (X3=0, Y3=12)