嗨，努力学习的PZer你好：
VaR的本质是分位点，或者可以认为是分位点到均值的距离。因此在VaR的计算上，有2种算法，一种是计算一个绝对的距离，就是您说的-μ+z*σ。另一种是计算一个相对距离，就是只算一下分位点到均值的距离是多少倍的标准差，即z*σ.
第二种算法大多数用于市场风险的计量，在市场风险中，我们一般默认收益的均值是0，同时这个题也没有给出各个资产的均值情况，因此默认是计算相对距离了。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
