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pzqa39 · 2024年10月18日
嗨，爱思考的PZer你好：
ES 不仅衡量在给定置信水平下的损失（如 VaR 所做的），还考虑了超过该置信水平的潜在极端损失的严重性。因此，ES 会捕捉到更多关于尾部风险的细节，而 VaR 只反映了最低可能的损失。由于 ES 包含更多的极端风险，它通常导致更高的经济资本需求，以确保机构在极端条件下有足够的资本来应对潜在的损失。
虽然在极端情况下可能会用保险工具覆盖特定风险，但在日常风险管理中，尤其是在衡量市场和信用风险时，银行依赖于经济资本来应对可能发生的损失。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！