不理解这道题的逻辑,完全不知道为什么是这样算。
1.key rate只受相邻两个rate的影响,这个我知道,但是这里已经给了4年和7年的BPV,5年的BPV为什么不能直接用4年和7年的BPV插值法来算?就是189.27+(5-4)/(7-4)*(302.45-189.27)=226.99?视频里这种算法在基础课哪里有讲到吗?把4年和7年看成key rate的话,5年的变化是不是可以这样算?
2.就算是用视频中的逻辑,4年的利率受2年和5年的影响,7年的利率受5年和10年的影响,算出来S5=0.67S4=0.6S10,那为什么五年的总变化是0.67S4+0.6S10?课后题做到的题目都是比如已知key rate是2和5年,5年的现在变化10bp,求4年的变动,这种算法里面4年的变动就是=0.67*10,这种算法是默认了2年的没变?意思是如果两年的有变化,那4年的变化应该是前后两个利率按权重加总?
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