aljy · 2024年10月01日
老师可以帮我看一下下面的推导对吗？
Call：h = 0.5，利用expectation approach计算得出call option value = 14.11 < 期权的市场价格15，则可以通过Short 1 call potion + Long 0.5 stock, 来套利 15 – 14.11 = 0.89元
Put：h = -0.33，利用expectation approach计算得出put option value = 7.85 < 期权的市场价格8，则可以通过Long 1 stock + Short 0.33 put option，来套利 8 – 7.85 = 0.15元
李坏_品职助教 · 2024年10月01日
嗨，从没放弃的小努力你好：
call：应该是short 1 call，并且long 0.5 stock + borrowing进行套利，这个borrowing指的是PV(-h*S- + C-):
put：可以short 1 put, 并且short 0.33 stock + lending进行套利，lending指的是PV(-h*S- + P-)：
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
aljy · 2024年10月04日
borrowing和lending 是什么意思？没有明白为什么要这样做……
