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yanan · 2024年09月30日

能有个直观图形展示吗

NO.PZ2023100703000125

问题如下:

Now that there are 1000 observations with a VaR of 1.6 at the 95% confidence level calculated from historical simulations, which of the following statements is most likely to be true?

选项:

A.

The observed values obey the standard normal distribution.

B.

The observed values obey the lognormal distribution.

C.

The tails of the observed value distribution are fatter than the standard normal distribution.

D.

The tails of the observed value distribution are thinner than the standard normal distribution.

解释:

如果是满足标准正态分布,那95%分位数的VAR值应为1.65,现在是1.6,所以尾巴上的分布应该比正态分布瘦。

我以为是更肥,所以同样面积下只到1.6

1 个答案

李坏_品职助教 · 2024年09月30日

嗨,爱思考的PZer你好:


对于标准状态分布来说,-1.65左侧的阴影部分面积是5% (黑色实线的阴影).


对于题目的simulation来说,-1.6左侧的影响部分面积是5% (红色虚线的阴影).


为了让红色虚线,-1.6左侧的面积也能达到5%,那只能是让红色虚线的左尾部更瘦一些。这样-1.65左侧的红色虚线的面积小于黑色实线的面积,面积的差距正好由-1.65至-1.6这个区间的面积弥补。


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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