Black option valuation model：C0=e(-RfT)[F0(T)N(d1)-XN(d2)]中的T是指期权到期日，还是期权到期日加上期货到期日，比如双方在t=0约定，一方有权在t=30选择是否签署一份在t=90交付的执行价格为X的期货合约，则T应该是30还是90？
如果T=30，则X往前折的时间是30天，但其实X是在90天的时候才交付，那么X应该是往前折的时间应该也是90天而不是30天啊.
李坏_品职助教 · 2024年09月26日
嗨，爱思考的PZer你好：
按照原版书的说法，Option on futures，这个产品的Option的到期日应该和Futures的到期日是一样的。
如果不是同时到期的话，没法进行折现了
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
一考就过幸运星 · 2024年09月26日
如果对于option on futures，option和futures的到期日一样的话，那么和普通的option又有什么区别呢？不都是在option到期的T时刻选择是否以X价格行权吗？