老师好，这道题，delta P是87.2154-87.1876=0.0278，也就是利率变动1bp，债券价格变动0.0278，但是为什么是-0.0278，听课没太听懂，之前也提问了，但是老师的解答感觉总没解答我的疑问，从哪里能得出是利率上升1bp？
品职答疑小助手雍 · 2024年09月19日
嗨，从没放弃的小努力你好：
题目给的是一个债券，shift本身没有上升下降的意思，不过在做题的时候往往默认shift 1bp是上升1bp带来的影响。
所以默认了shift是上升1bp之后，得到其他三个期限利率上升价格却上升的结论，即10年的key rate01为负。
后面这句话也可以不用看：佐证shift是默认上升1bp的情况就是这个债券大概率是一个很长期的债券，因为30年那个key rate的影响是最显著的（即使考虑上期限带来的duration增加），而30年的债券价格是下降的。
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