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Yvonne0719 · 2024年09月11日

请问这个题目怎么翻译?读起来很别扭

NO.PZ2024021803000064

问题如下:

In a one-period binomial model, assuming all other factors are constant, what happens to the risk-neutral probability of an upward movement in the asset's price if the up gross return increases?

选项:

A.It decreases. B.It remain the same C.It increases.

解释:

When the up gross return in a binomial model increases, the risk-neutral probability of an upward movement decreases.当u上升时,π会下降

请问这个题目怎么翻译?读起来很别扭

1 个答案

李坏_品职助教 · 2024年09月12日

嗨,努力学习的PZer你好:


本题问你:在一阶段二叉树模型中,假设其他条件都不变,如果up gross return变大了,那么股价上涨的风险中性概率会如何变化?


根据二叉树的公式,股价上涨的概率π计算如下:

可以看出,当up gross return变大(就是Ru变大了),分母变大,π变小。

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