equity swap中，若是收fix rate，支出equity return，则fix rate如何确定？
我听老师讲的是，fix rate由浮动利率决定，而浮动利率和equity return无关，那么浮动利率确定的情况下，无论equity return多高，fix rate都是一样的。那么如果用签约时的浮动利率算出来的fix rate很低，比如1%，而equity return 处于高涨时期，比如每个月涨5%，收fix rate的一方不就长时间都很亏吗？那签这样的swap的动机是什么呢，如果是为了获得fix rate，那可以脱离当时的浮动利率，直接双方另约一个fix rate如3%不就行了吗？
