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嗨，爱思考的PZer你好：

只有涉及到libor的衍生品计算题才会用单利，比如interest rate swap和FRA。

其他的都是复利。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

Exhibit 2的数据，指的是0时刻的数据。Exhibit 2里面告诉我们的250.562289，是0时刻的合理的远期价格F0(T)。在金融市场中，0时刻的远期合约报价是合理价格，否则的话就会出现对多头或者空头的不公平。

在Exhibit 2的结尾，才出现了“three months after”，也就是Exhibit 3才是3个月的时刻。在Exhibit 3里面，题目说t=3的时候的远期价格等于无套利定价的结果。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！