如何理解beta和rho的关系

嗨，爱思考的PZer你好：

06:19 (1.5X) 为什么beta=rho * sd(i)/sd(GM)呢？联想到covariance=corr * sd(x) * sd(y)这个公式，是否相关呢？

Hello，亲爱的同学~

同学的理解是非常正确的。

正如同学所说，BETA确实与covariance有关。

我们需要记忆的BETA公式为：

1) Beta = cov(i,GM) / σ(GM)^2

该公式出现在一二级课程，以及三级Asset allocation课程中，CME没有强调，但默认同学掌握。

而covariance公式为：

2) cov(i,GM) = corr * σ(i) * σ(GM)

我们已知公式1）和公式2），可以把公式2）代入公式1），得出：

Beta = cov(i,GM) / σ(GM)^2

= corr * σ(i) * σ(GM) / σ(GM)^2

= corr * σ(i) / σ(GM)

推导出同学所说的“beta=rho * sd(i)/sd(GM)”这个公式。

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版，加油！