期权交易，请解释步骤。
费费_品职助教 · 2024年09月06日
嗨，努力学习的PZer你好：
这些报价都是站在银行的角度进行的，数值小的是银行愿意买的价格，数值大的是银行愿意卖的价格。咱们是银行的对手方，因此咱们买=银行卖，咱们卖=银行买。
1. 计算进口商支付的期权费总额：
200*0.0260 = 5.2（万元人民币）。
2. 计算该期权交易的盈亏平衡点：
协定价格为(6.6350)，进口商买入看涨期权，期权费为(0.0260)
盈亏平衡点汇率 = 协定价格 + 期权费 = (6.6350 + 0.0260 = 6.6610)
3. 分析3个月后即期汇率变化情况并确定是否行权及实际成本：
3个月后即期美元/人民币变为(6.6250/6.6530)。
此时即期汇率低于盈亏平衡点汇率，进口商行权是有利的。
行权后，进口商以协定价格(6.6350购入200万美元，实际成本为(200*6350 = 1327)（万元人民币），再加上已支付的期权费5.2万元人民币，总成本为(1327 + 5.2 = 1332.2)万元人民币。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！