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阿泽信 · 2024年09月04日

 D选项说,量化策略会融入基金经理的建议,那为什么说量化策略不受人的主观影响判断呢?

NO.PZ2023051103000020

问题如下:

下列有关量化策略说法错误的是:

选项:

A.需要使用统计技术识别与资产价格变化具有相关性的因子

B.量化策略是流程导向的,融入基金经理主观判断

C.量化策略利用数据,使用数学模型和统计技术来构建组合

D.量化经理定义模型和规则,提出投资和/或投资组合权重配比建议

解释:

正确答案是B选项。选项B描述的是基本面策略,量化策略是基于规则的,量化策略通常依赖于预定义的数学模型和程序化规则,而不受基金经理主观判断的影响。量化策略的主要目标是尽量减小人为误判和情感因素的影响,降低交易成本和风险,并且在更高的频率下快速执行和反应市场。

 D选项说,量化策略会融入基金经理的建议,那为什么说量化策略不受人的主观影响判断呢?

1 个答案
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净净_品职助教 · 2024年09月05日

嗨,努力学习的PZer你好:


选项 D 中的描述量化经理定义模型和规则,提出投资和/或投资组合权重配比建议”其实是指量化经理设计预定义模型和规则,这个过程本质上是客观的,并且依赖于数学、统计技术和数据驱动的决策,而不是依赖主观判断。

在量化策略中,基金经理的作用主要体现在模型的设计和规则的设定,而这些规则和模型一旦建立,实际的投资决策过程基本上是自动化的

  • 也就是说,基金经理通过量化模型提出的建议是基于客观数据和算法的,而不是根据个人的主观经验或市场判断。

因此,虽然量化经理在初期会定义模型和规则,但一旦这些规则被设定下来,量化策略的运行就主要是程序化的,避免了人为的主观影响。这与传统的基本面策略不同,基本面策略更多依赖基金经理的主观分析和市场判断。

总结:

  • 选项 B 错误的原因是量化策略尽量减少基金经理的主观判断,而强调流程和规则的客观性。
  • 选项 D 说的是量化经理定义模型和规则,但投资决策过程依赖这些预先设定的规则,而不是主观判断。


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