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aljy · 2024年09月02日

II(A) MNI Example 6

Roger Clement is a senior financial analyst who specializes in the European automobile sector at Rivoli Capital. Because he has been repeatedly nominated by many leading industry magazines and newsletters as a “best analyst” for the automobile industry, he is widely regarded as an authority on the sector. After speaking with representatives of Turgot Chariots—a European auto manufacturer with sales primarily in South Korea—and after conducting interviews with salespeople, labor leaders, his firm’s Korean currency analysts, and banking officials, Clement analyzed Turgot Chariots and concluded that (1) its newly introduced model will probably not meet sales expectations, (2) its corporate restructuring strategy may well face serious opposition from unions, (3) the depreciation of the Korean won should lead to pressure on margins for the industry in general and Turgot’s market seg……


请问和TC公司的representative对话,为什么不算是Material non-public info? 我理解之后采访销售、工会主席等等不算MNI

1 个答案

王暄_品职助教 · 2024年09月02日

在Roger Clement的情况中,与Turgot Chariots公司(TC公司)的代表进行的对话并不被视为“重大非公开信息”(Material Non-Public Information, MNI)的原因主要在于这些信息并未包含任何未被公众知晓的、能够对投资决策产生重大影响的具体细节或数据。

重大非公开信息通常是指那些尚未公开且一旦公开可能会影响公司股价或投资者决策的信息。这类信息通常涉及公司的财务状况、重大交易、并购计划、新产品发布等关键细节,且这些信息在公开前仅被少数人知晓。

在Clement的情况中,他与TC公司的代表进行的对话可能涉及公司的市场策略、产品计划等,但这些内容并未包含任何具体的、未被公众知晓的重大信息。此外,Clement还进行了广泛的采访,包括与销售人员、工会领袖、货币分析师和银行官员的交流,这些活动都是为了收集更多的公开信息来支持他的分析。

因此,Clement与TC公司代表的对话并不构成重大非公开信息,因为这些信息并未提供足够的、未被公众知晓的具体细节来影响投资决策。他的结论是基于对多个公开信息源的综合分析,而不是依赖于任何单一的、未被公开的重大信息。这也是为什么在这个案例中,Clement的行为并不违反职业道德标准中关于使用重大非公开信息的规定。

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