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eyn · 2024年09月01日

解释下题目和选项

NO.PZ2024022002000041

问题如下:

Rachel Coursing, CFA, at PNW Bank, actively trades stocks highlighted in the upcoming issues of 'Investment Monthly' magazine, which she oversees, gaining from the subsequent price increases. Given PNW's trading policies and ethical standards, which CFA Institute Standard is Coursing least likely to have infringed?

选项:

A.Ensuring client transactions take precedence B.Conducting thorough and justified analysis C.Trading on insider information

解释:

Option B is correct. Coursing's actions do not breach the standard related to investment analysis (Standard V), as her role does not involve analyzing or recommending investments for clients. However, she did violate the standards regarding transaction priority (Standard VI(B)) and using nonpublic information (Standard II(A)) for personal gain.

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王暄_品职助教 · 2024年09月03日

Rachel Coursing作为PNW银行的CFA,积极参与了她所监督的《投资月刊》杂志即将推出的股票交易,并从随后的价格上涨中获利。我们需要基于这个关系,判断哪个CFA协会的标准是Coursing最不可能违反的。

A. 确保客户交易优先(Standard VI(B))

这个标准强调在处理客户交易时,应优先考虑客户的利益。Coursing利用即将在《投资月刊》上推出的股票信息进行交易,并从中获利,这很可能损害了客户的利益,因为她可能提前占据了有利的市场位置,从而违反了这一标准。

B. 进行彻底和合理的分析(Standard V)

这个标准主要关注的是投资分析的质量和合理性。然而,Coursing的角色并不涉及为客户分析或推荐投资,她的行为更多是关于利用内部信息进行交易,而不是关于投资分析的质量或合理性,因此她并未违反这一标准。

C. 利用内幕信息进行交易(Standard II(A))

这个标准禁止使用非公开信息进行交易。Coursing利用了她所监督的《投资月刊》即将推出的股票信息进行交易,这明显是利用了内幕信息,因此她违反了这一标准。

综上所述,Coursing最不可能违反的标准是B. 进行彻底和合理的分析(Standard V),因为她的行为并未涉及到投资分析的质量和合理性问题。

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