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珈柠 · 2024年08月18日

CFA|

NO.PZ2023021602000078

问题如下:

Adira Badawi, CFA, who owns a research and consulting company, is an independent board member of a leading cement manufacturer in a small local market. Because of Badawi's expertise in the cement industry, a foreign cement manufacturer looking to enter the local market has hired him to undertake a feasibility study. Under what circumstances can Badawi most likely undertake the assignment without violating the CFA Institute Code of Ethics and Standards of Professional Conduct?

选项:

A.He makes full disclosure to both companies.

B.He signs confidentiality agreements with both companies.

C.He receives written permission from the local company.

解释:

Making full and fair disclosure of all matters that could reasonably be expected to impair one's independence and objectivity or interfere with respective duties to one's clients is required by Standard VI(A)–Disclosure of Conflicts.

这题为什么不需要得到原公司的许可?什么情况下只需要披露,什么情况下只需要拿到许可?

1 个答案
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王暄_品职助教 · 2024年08月18日

Adira Badawi作为CFA,同时是本地一家水泥制造商的独立董事会成员,现在被另一家打算进入本地市场的外国水泥制造商聘请进行可行性研究。我们需要分析在什么情况下,他可以接受这项任务而不违反CFA的道德和职业操守标准。

A选项(他向两家公司都进行了全面披露):这符合CFA道德标准中的“披露冲突”要求,即披露所有可能影响独立性和客观性的事项。

B选项(他与两家公司都签订了保密协议):保密协议本身并不解决潜在的利益冲突问题。

C选项(他收到了本地公司的书面许可):仅获得一方许可可能不足以解决潜在的独立性和客观性冲突。


为什么不需要得到原公司的许可:

  • CFA的道德标准强调的是透明度和披露,而不是仅仅获得许可。披露所有潜在的利益冲突是保护独立性和客观性的关键。
  • 即使获得了原公司的许可,如果存在未披露的利益冲突,仍然可能违反CFA的道德标准。

什么情况下只需要披露,什么情况下只需要拿到许可:

  • 只需要披露:当存在可能影响独立性和客观性的潜在利益冲突时,CFA应披露这些冲突。披露是保护客户和雇主利益的关键。
  • 只需要拿到许可:在某些情况下,如果CFA的行动可能涉及敏感信息或需要特定批准,他们可能需要获得客户或雇主的许可。但这并不解决潜在的利益冲突问题。

综上所述,Badawi最符合CFA道德标准的行为是向两家公司都进行全面披露(A选项)。这样做可以确保他的独立性和客观性不受潜在利益冲突的影响。而仅仅获得许可(C选项)或签订保密协议(B选项)并不足以解决这一问题。