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西红柿面 · 2024年08月17日

Madison把在目标公司看到竞争对手高管这一消息告诉Grey这件事有违反道德准则吗?

 05:18 (2X) Madison把在目标公司看到竞争对手高管这一消息告诉Grey这件事有违反道德准则吗?




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王暄_品职助教 · 2024年08月20日

是的,您的理解是正确的。

关于Madison:

  • Madison基于公开可用的数据和对Hometown Foods的分析,认为该公司是一个好的投资价值和潜在的收购目标。她没有基于任何非公开的材料信息做出投资决策。
  • 她告诉Grey Mountain的同事她所看到竞争对手高管在Hometown Foods店面参观的情况,这只是她的观察和推测,而不是基于任何确认的非公开信息。
  • 因此,Madison的行为没有违反CFA的道德准则。

关于Grey Mountain的同事:

  • 他只是听到了Madison的观察和推测,并没有进行自己的独立分析或验证这些信息。
  • 作为一个专业的投资者或CFA持证人,他应该对任何投资决策进行自己的尽职调查和分析,而不是仅仅依赖于他人的非确认信息。
  • 因此,如果Grey Mountain的同事基于Madison的非确认信息做出了投资决策,并且这些信息实际上是错误的,那么他将承担由此产生的任何后果。

综上所述,Madison没有违反任何准则,而Grey Mountain的同事应该更加谨慎,对任何投资决策进行自己的分析和验证。

西红柿面 · 2024年08月20日

谢谢老师的讲解!

王暄_品职助教 · 2024年08月20日

首先,Madison在Hometown Foods的商店里看到了Mega Grocery的高管,并基于这一观察认为这可能是Mega对Hometown有兴趣的迹象。然而,这一观察并不构成“重大非公开信息”,因为它并不足以证明一次收购即将发生,且这一观察是在公共场合进行的,不属于非公开信息。

其次,Madison将她的观察和推测告诉了Grey Mountain的同事。她并没有提供任何确切的非公开信息,只是分享了一个可能的市场动态或猜测。

最后,这位同事在没有进一步核实的情况下,仅凭Madison的推测就购买了Hometown的股票。这是同事自己的投资决策,而不是基于Madison提供的任何实质性非公开信息。

综上所述,Madison的行为并没有违反道德准则。她所分享的信息是基于公开观察和合理的市场推测,并不构成重大非公开信息。因此,她的行为是符合职业道德标准的。

王暄_品职助教 · 2024年08月18日

您好,视频内截图我只能看到截图内容的,这题没有案例背景,您可以告诉我是哪个case嘛,或者视频名称给我我也可以查到

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