capital gain/loss and reinvestment effects

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为什么capital gain/loss和reinvestment effects offset的条件是yield curve is flat和the change in rates occurs immediately in a single step?

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笛子_品职助教 · 2024年08月18日

嗨，爱思考的PZer你好：

Hello，亲爱的同学~

这个问题属于固收的知识点，在CME里并没有具体涉及。

在固收债券免疫知识点里（价格收益等于再投资收益），要做到债券免疫，需满足：

1）久期匹配

2）收益率曲线水平

3）只能免疫一次的利率变动。

同学在CME这里先了解一下，等以后学到固收这门课时，这部分会作为固收的重点内容，详细讲解和学习。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

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