pair trading

嗨，努力学习的PZer你好：

做pair trading的时候为什么share price ratio reverting to mean average是最好的？

Hello，亲爱的同学~

pair trading的交易是：

1）两个股票价格比值高于均值一定程度，做空，预测价格比值回归均值。

2）反之，低于均值一定程度，做多，预测价格比值回归均值。

所以，价格比值需要均值回复，这种交易才能盈利。

share price ratio是什么？

两个股票的价格比值。

例如工商银行5元，农业银行3元，share price ratio =5/3 = 1.67。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！