如果用老师上课讲的思路，实际中today这个时间点的现金流是，+sell 2500000 EUR/USD forward，-buy 2500000 USD dollars，所以net cash flows=【+（0.8913+0.0025）-0.8876】*2500000=15500，对吧，因为都是在合约到期日settle。
pzqa27 · 2024年08月15日
嗨，努力学习的PZer你好：
这个题不严谨的地方在于它没有把未来发生的现金流折现，但是这里short 2,650,000的forward并没有问题。我们今天做的事有2个，一是平仓，二是开新仓，平仓的方式是买入美元现货，由于是平1个月前的仓，所以是买入2,500,000的美元，然后开新仓是short当前的敞口的美金，这样才是一个完整的roll的过程，如果short 2,500,000的forward，那么forward的敞口匹配不上目前的敞口，这个对冲是不完整的。
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