为什么duration可以测出权益资产的变化？

嗨，努力学习的PZer你好：

同学你好：

正常情况下，asset 或者liability的利率变动和equity并不完全一样，是需要通过公式ΔE/E=A/E*(ΔA/A)-(A/E-1)*(ΔL/L) 计算得出equity的收益率变化。

但是这道题确实是出的不够严谨，这道题暗含了一个假设，即equity和asset是同步变化的，也就是asset提高了25bp，就默认equity也变动了25bp，这个是题干中没有说清楚，并不是推导出来的。常理来说题目应该告知具体的数值，或者明确写明假设变动幅度一致，才能使用asset的数值，但是这里并没有说清楚。在考试的时候，考题一定会更加严谨的。

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