押题里的这道题我能选对，但是不太理解第二个和三个好处，为什么可以解决高度集中的配置，以及对于非正态分布不是应该用other non-distribution opmitization方法吗？monte carlo不是需要假设正态分布吗？只是说μ和σ不同
在讲这个知识点的时候，老师更多的是强调路径依赖那些好处，这两个并没有提
lynn_品职助教 · 2024年08月13日
嗨，努力学习的PZer你好：
其实讲义里没有明确说明MCS能够解决normal distributions的问题，而且MSC的前提条件中确实要求要正态分布，但是实际操作起来是可以用non-normal distribution的。
MSC是针对MVO方法的改进，主要是针对MVO方法的两个缺点（基础讲义112页最后一段）：
第一个是，MVO只能用于single period预测；
第二个是，MVO的方法，只考虑均值、方差和相关系数，不考虑交易成本、再平衡成本，以及税务成本。MVO does not consider trading/rebalancing cost and taxes。
而MSC则可以对MVO进行补充，它能考虑到更多的参数因素，并且可以模拟许多未来可能的情况。因此，MVO的方法的前提假设就是需要正态分布，但是MSC则不需要。
讲义如下
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！