BPV计算

不用。所有的duration数据，包括Modidfied duration, Macaulay duration, effective duration, key rate duration, money duration, BPV, PVBP

这些数据都要表述成正数。

只有利用duration计算债券的价格变动幅度时，才需要再给duration前面加一个负号。这个负号表示利率与价格的反向变动关系。

如，假设算出来资产的BPV=100，意思是利率变动1bp时，债券的价格变动100元。

现在假设利率下降5bps，利率变动为-5bps，那么计算为：

价格变动金额 = - BPV × 利率变动 = - 100 × （-5bp） = 500，即债券价格上升500元。

在计算具体债券价格变动的时候，才需要给Duration/BPV前面加一个负号。而Duration/BPV这些duration指标，要表示成正数。