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Sofia nice · 2024年08月11日

up gross return

NO.PZ2024021803000064

问题如下:

In a one-period binomial model, assuming all other factors are constant, what happens to the risk-neutral probability of an upward movement in the asset's price if the up gross return increases?

选项:

A.It decreases. B.It remain the same C.It increases.

解释:

When the up gross return in a binomial model increases, the risk-neutral probability of an upward movement decreases.当u上升时,π会下降

if the up gross return increases,up gross return是啥

1 个答案
已采纳答案

李坏_品职助教 · 2024年08月11日

嗨,爱思考的PZer你好:


up gross return指的是上涨因子(用u表示)。


比如股价从一开始100美元,1年后要么涨到120,要么跌到90。那么u = 120/100 = 1.2, d = 90/100 = 0.9.

而股价上涨概率π = [(1+r) - d] / (u-d),u变大,π变小。




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