问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
为什么correlaiton 直接可以变成 slope？
妙悟先生品职答疑助手 · 2018年09月15日
同学你好，何老师在课上有讲过这种题型，是应该用线性回归来做。当时用的是Y=a+bX+随机项 这一形式。这个形式和本题解析只是形式上的区别。
本题把2%移到等式左边，就相当于是用Ra-2%=β(Rb-2%)+随机项 来做回归（这形式有点像单因素模型那的回归）
如果用Ra=a+βRb+随机项 来做回归，截距项就是0.2%。
因为Ra-2%=β(Rb-2%)+随机项， 也就是本题的回归Ra=2%+β(Rb-2%)+随机项中，β(Rb-2%)里，-2%*β=-1.8%，把它开出来和2%相加，就变成0.2%，也就是第二种老师上课讲的形式。
图片是老师上课讲的那种形式的回归。
NO.PZ2016062402000021问题如下 Consir two stocks, A anAssume their annureturns are jointly normally stribute the marginstribution of eastohme2% anstanrviation 10%, anthe correlation is 0.9. Whis the expecteannureturn of stoA if the annureturn of stoB is 3%? 2% 2.9% 4.7% 1.1% The information in this question cuseto construa regression mol of A on We have RA=2%+0.9(10%/10%)(RB−2%)+εR_A=2\%+0.9{(10\%/10\%)}{(R_B-2\%)}+\varepsilonRA=2%+0.9(10%/10%)(RB−2%)+ε. Next, replacing \(\;R_B\) 3% gives R^A{\wihR}_AR= 2% + 0.9(3% - 2%) = 2.9%.题目那句话可以看出要这样减去0.2呀
NO.PZ2016062402000021 2.9% 4.7% 1.1% The information in this question cuseto construa regression mol of A on We have RA=2%+0.9(10%/10%)(RB−2%)+εR_A=2\%+0.9{(10\%/10\%)}{(R_B-2\%)}+\varepsilonRA=2%+0.9(10%/10%)(RB−2%)+ε. Next, replacing \(\;R_B\) 3% gives R^A{\wihR}_= 2% + 0.9(3% - 2%) = 2.9%.百分之二在这里怎么用？怎么理解。
NO.PZ2016062402000021 还是没懂为啥截距是0.2%？怎么推算这个截距？
还是不太懂为什么要减去2%，可以告诉一下什么嘛时候要减什么时候不用吗？
看了下提问，思考了下简单说说我的想法 这个题和何老师课上讲的那个题虽然计算目标相同，求E(R_a|R_b=3%)=？但计算角度肯定不一样，原因如下 这个题是从CAPM角度考虑，E（R_p）=R_f+b*(E(R_m)-R_f)，题目上说marginstribution of eastohme2%，无论如何和两个股票都有2%的收益，相当于CAPM里的R_f的概念。 CAPM是个系统风险补偿模型，对于到题目里如果直接带入3%，实际就考虑重复了，因为3%里面的2%已经在截距项里面考虑过了，beta是对风险补偿的系数，所以其实不管R_b等于多少，在计算R_a的时候都要剔除2%。 何老师上课讲那个题是肯定不是从CAPM角度去考虑，是从R_a,R_b相关性的角度去考虑的，肯定不需要减去R_a,R_b中同时共有的收益嘛