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"TC的存在导致不能在保持information ratio不变的情况下，放大风险" 这句话听着有点别扭，是想说什么
笛子_品职助教 · 2024年08月07日
嗨，爱思考的PZer你好：
TC的存在导致不能在保持information ratio不变的情况下，放大风险
Hello，亲爱的同学~
意思是增加风险，不一定能同等幅度增加收益。
例如原先的风险是每年波动10%，收益20%
现在加大杠杆，把每年波动放大到30%，则收益并不能增加到60%，收益可能只有40%。
因为投资有各种限制。
举例来说，原先的交易是短线交易，每笔交易的时间只有1分钟。
现在突然把资金规模扩大了10倍。那么这样的资金规模，在1分钟里要进出，就比较困难了。这会导致收益下降。
这就是TC的含义。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！