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Frankkk · 2024年08月05日

peso问题再讲解

这个问题一直绕的我很晕,首先分ex ante和ex post,ante指的是站在现在,用历史数据总结出的规律来预测未来,也就是说历史怎么样,我预测未来就怎么样,所以就出现peso问题,历史数据没包括极端事件,所以我预测未来也没有,但实际应该有,所以高估了return,低估了risk,但这个都是我站在现在预测未来的,不应该都是ex ante吗?为什么是低估ex ante risk,但高估的是ex post return呀?不应该是高估ex ante return吗?


另外一个结论,如果是历史数据包括了rare event,可能我高估了时间发生的可能性,这时候我又分别高估/低估的是ante还是post的return和risk?

4 个答案

笛子_品职助教 · 2024年08月10日

嗨,爱思考的PZer你好:


看第四行 ex post return


Hello,亲爱的同学~

老师回答的意思是,在underestimate和overestimate这里,后面都是跟着Ante。


并不是说整个原版书,没有一处地方涉及ex post return。


如果没有一处涉及ex post return,就不会出现ex post return这个词了。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

PEI · 2024年08月10日

框架图


看第四行 ex post return

笛子_品职助教 · 2024年08月06日

嗨,爱思考的PZer你好:


那就也是说没有结论是关于an post risk或者an post return的是吗

可以这么理解。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

笛子_品职助教 · 2024年08月05日

嗨,努力学习的PZer你好:


但这个都是我站在现在预测未来的,不应该都是ex ante吗?为什么是低估ex ante risk,但高估的是ex post return呀?不应该是高估ex ante return吗?

Hello,亲爱的同学~

同学可以说一下,是从哪里看到,高估ex post return的。

基础讲义上明确写的是:高估ex ante return。见下划线内容。


另外一个结论,如果是历史数据包括了rare event,可能我高估了时间发生的可能性,这时候我又分别高估/低估的是ante还是post的return和risk?

高估ante risk ,低估ante return。



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努力的时光都是限量版,加油!

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