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为什么swap可以直接用名义本金notional Principle
而futures却要转化为BPV的形式呢？这里的BPV和PVBP是一个东西吗？谢谢
pzqa27 · 2024年08月05日
嗨，爱思考的PZer你好：
为什么swap可以直接用名义本金notional Principle 而futures却要转化为BPV的形式呢？
因为swap那里主要是用的modified duration来计算，所以可以直接乘market value ， futures在这里给的是BPV，虽然也乘futures 的market value，但是还要乘1bp，把BPV调整成modified duration，不过这1bp有时同时出现在等式左右2边，可以约掉而已。
这里的BPV和PVBP是一个东西吗？
是的，BPV，PVBP，DV01都是一个东西。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！