constraint MVO and mean-CVaR 的适用范围有什么不同？
伯恩_品职助教 · 2024年08月03日
嗨，努力学习的PZer你好：
constraint 通常带有限制了，比如每种资产投资比例不能超过10%。
这样可以满足分散化，还有就是由于另类表面上看起来是收益高波动小，可能会导致在马科维茨有效前沿上，基本都分配给了另类，但是其实另类波动小只是因为没有过多的交易数据，并不是真的波动小。为了防止发生都分配在另类资产上，就设置constraint ，这样投资在另类商家就不会太多。基本constraint 就是适用这类似的情况
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