我注意到在强化串讲课视频中的讲义上
在equity 科目：
Expanded CAPM ：re = rf + β（rm-rf）+ small-cap stock premium + company-specific stock premium
Build-up approach：re = rf + ERP + small-cap stock premium + company-specific stock premium + industry risk premium
在corporate issuer 科目：
Expanded CAPM ：re = rf + βERP+ SP + IP + SCRP
Build-up approach：re = rf + ERP + SP + SCRP
请问：为什么在 corporate issuer 科目中，IP（industry risk premium）不是包含在 Build-up approach 的公式里，而是包含在 Expaned CAPM 公式里，即同样的模型，为何在两个科目中是不一致的？谢谢解答！
