嗨，努力学习的PZer你好：
这个原理是这样的：
根据BSM期权定价模式的公式：
delta的定义是，期权价格（C0）相对于股票价格（S0）的一阶偏导数，所谓偏导数意思是假定其他变量都是常数的情况下，求出来的导数。
从这个公式可以看出，如果其他变量（X，Rf，T……）都是常数，那么d C0 / d S0 = N（d1）。所以N(d1)是call option的delta。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
