问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
请教老师，李斯克老师在课上也讲到了，在redemption notice period, hedge fund managers have to sell positions, which also magnifiy loss.
所以C也对。是吗？
韩韩_品职助教 · 2018年09月11日
同学你好，对冲基金都是杠杆交易的，有了杠杆，损失或者盈利都会被放大，而保证金制度要求，当资产价格下跌，损失到保证金设定的比例后，就会被要求强制卖出一些仓位，而标的资产本来就在下跌，继续卖出的话，就很有可能带来更大幅度的下跌，造成进一步的损失。因此选择A选项。投资者赎回资金redemption也是会放大对冲基金的损失，但是设置锁定期和赎回通知期都是为了尽可能得减少赎回这个动作本身带来的影响，而这两个机制本身是不会导致损失被放大的。所以不选B和C。
粉红豹 · 2018年09月11日
所以如果C选项改为“redemption in a short period” 就对了吗
韩韩_品职助教 · 2018年09月12日
不能这么说，redemption本身会进一步放大损失，redemption period赎回通知期，投资者需要提前告知赎回，这个period不管设置多长，都是能够在一定程度减少赎回本身所带来的影响的
粉红豹 · 2018年09月12日
啊。。。老师你好严谨。。。
Michelle戀 · 2021年03月01日
你好助教，可以举一个具体的实例说明吗？比如hedge fund在什么样的投资组合中出现margin call？谢谢
NO.PZ2018053101000005 问题如下 Hee funlosses are most likely to magnifie A.margin call. B.lockup perio C.remption notiperio A is correct.Margin calls cmagnify losses. To meet the margin call, the hee funmanager mforceto liquite a losing position in a security, which, penng on the position size, coulexert further pripressure on the security, resulting in further losses. Restrictions on remptions, sulockup annotiperio, mallow the manager to close positions in a more orrly manner anminimize forcesale liquitions of losing positions.保证金制度使得投资者只缴纳一定比例的保证金，却能获得数倍于保证金金额的资产用于投资交易，这样会放大收益或损失，所以A正确；而锁定期，和赎回前的提前声明期设定都是为了尽可能得减少赎回操作本身带来的影响，并不是直接放大损失，故B、C不正确。 原版书并没有描写对冲基金需要缴纳保证金？
NO.PZ2018053101000005 lockup perio难道不是会因为锁定期无法退出导致损失加剧么？
NO.PZ2018053101000005 是可以继续再交保证金，在继续投的意思吗
请问衍生品打margin call，需要回到IM；equity打margin call需要回到MM这样理解对么？