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小权 · 2024年07月30日

investment manager selection第17题

老师您好,investment manager selection第17题,只说了在市场不好的情况下表现更差,怎么判断出来capture ratio呢?

1 个答案

吴昊_品职助教 · 2024年07月30日

嗨,努力学习的PZer你好:


这道题其实有点问题,信息没有给全,没有给出上涨时候的具体情况。

一般对于信息不充分的题目,我们只能默认:在另一边(本题没提到的upside)和benchmark是持平的。在这样的默认情况下(UC=1),下跌时比市场跌幅更大(DC>1),我们才能得出结论DC>UC,进而CR<1

同学不用担心,正式考试的时候不会出现这类情形。一定会把upside和downside的情况都交代清楚。

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

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